鐵礦石價格狂飆 相關概念A股引爆在即

【市場簡述】

節前最后一個交易日，市場在利好消息刺激下呈現震蕩反彈，盤中券商板塊拉升帶動市場人氣。從盤面看，半導體、電器儀表、環保、電氣設備、醫藥、倉儲物流、證券、元器件、軟件服務等行業盤中表現強勢，半導體行業盤中領漲兩市；題材板塊方面，特高壓、智能電網、芯片、光伏、充電樁、燃料電池、次新股等前期熱點題材呈現活躍，其中，拓日新能、銀星能源等光伏概念股盤中漲停，而近期連續殺跌的商業減值股天潤數娛、九州電氣等盤中漲停帶動商業減值部分個股反彈。

最后一個交易日，市場因節前效應影響，兩市成交量能有所萎縮。總體來看，節前最后一個交易日，市場呈現出縮量反彈，盤中兩市熱點出現輪動，光伏、燃料電池、特高壓、芯片等題材受到市場資金青睞，盤中中小創市場出現強勢反彈。隨著上市公司年報預披露的結束，商譽減值所引發的市場調整也相繼結束，而在節前最后一個交易日，監管層連放三大招，意在穩定市場。目前來看，市場仍在2600點附近進行技術修整，節后市場能否迎來強勢反彈，我們將繼續關注大金融板塊表現。

【消息面】

一、鐵礦石價格狂飆，春節期間受益港股大漲32%

1月25日，全球最大鐵礦石生產商淡水河谷位于巴西的一座尾礦壩發生坍塌。春節期間，巴西淡水河谷尾礦壩潰壩事故不斷發酵，涉及鐵礦供給4000萬噸左右，淡水河谷近期宣布其部分鐵礦石合同遭遇不可抗力，受此影響鐵礦期現價格聯袂大漲。新加坡鐵礦石掉期價格長假期間累計漲幅近8%，普氏62%鐵礦石指數突破90美元。

股票方面，港股鋼鐵股波動總體平穩，香港鐵礦石股票鐵貨（1029）大漲32%。賣方點評認為，短期鐵礦石供給受到影響后邊際上供需的失衡可能會導致原料價格大幅上漲，后期成本驅動下期鋼價格將進一步上行。可關注優質鋼鐵公司如方大特鋼、三鋼閩光等。

二、寧德時代海外業務再傳捷報

新春佳節寧德時代海外業務再傳捷報，與本田簽署的2027年前約56GWh供貨協議，是公司繼寶馬、大眾、戴姆勒、雷諾-日產等海外一線車企之后又一重大突破。

賣方分析師點評認為，工信部及合格證資料顯示，2018年寧德時代為廣汽本田世銳PHEV配套電池，而本次與本田合作的車型將面向全球市場推出，公司產品由國內合資穩步走向全球配套。建議沿著全球化供貨主線，選擇綜合競爭力突出的細分環節優質公司：寧德時代、比亞迪等。

三、美股SaaS公司成近期海外科技股投資主線

美股SaaS公司成為近期科技股投資主線，ATLASSIAN（納斯達克上市SaaS公司，主要提供面向企業業務流程的協同辦公產品）1月底以來漲近10%，ZENDESK（SaaS公司，主要為客戶提供基于互聯網的SaaS客戶服務/支持管理軟件）1月底以來漲幅超過15%。賣方分析認為，受益于美股SaaS公司近期亮眼財報和股價表現，A股云計算標的情緒有望得到修復。展望Q1，包括Salesforce、Adobe在內其他美國核心SaaS財報發布值得期待。

國內方面，業績預告數據顯示，計算機板塊整體業績下降公司數量明顯增加，但阿里云收入連續第四個年頭翻倍增長，核心云計算企業展現出優于行業的高景氣。隨著股權質押、商譽、應收賬款等風險的加速出清，以及政策邊際越來越友好，具有進攻性的SaaS公司成為投資者關注的投資主線。相關個股：浪潮信息、恒華科技等。

來源：巨豐投顧